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📉 Averaging-Down-Rechner — In beide Richtungen

Geben Sie ein, was Sie bereits besitzen und was Sie kaufen möchten, und Sie erhalten den neuen Durchschnittspreis, Ihre Gesamtposition, den Break-even-Preis, den nicht realisierten Gewinn oder Verlust sowie Ihre Rendite in Prozent. Eine Tabelle mit dem Vorher-Nachher-Vergleich wird darunter angezeigt, die zeigt, wie sich jeder dieser Werte verändert, was die häufigste Fehlvorstellung macht, die Menschen machen. Wechseln Sie in den zweiten Modus, und es funktioniert umgekehrt: Nennen Sie den Durchschnitt, den Sie erreichen möchten, und es zeigt Ihnen an, wie viele Aktien und wie viel Geld dafür benötigt werden. Handelsgebühren können berücksichtigt werden, und nichts, was Sie eingeben, wird gespeichert oder an einen anderen Ort gesendet.

Averaging Down (Nachkaufen im Verlust) bedeutet, mehr von einer Position zu kaufen, nachdem ihr Preis gefallen ist, was den Durchschnittspreis pro Aktie senkt. Ein Averaging-Down-Rechner berechnet diesen neuen Durchschnitt und kann die Berechnung auch umkehren, um zu ermitteln, wie viele zusätzliche Aktien erforderlich sind, um einen Ziel-Durchschnitt zu erreichen.

Position, die Sie bereits halten
Zusätzlicher Kauf
Aktueller Marktpreis
Leer lassen, um den Preis zu verwenden, den Sie kaufen
Bevor Sie den Durchschnitt senken

Dieser Rechner beantwortet eine arithmetische Frage, nicht eine Investitionsfrage. Das Senken Ihres Durchschnittspreises verringert nicht das bereits verlorene Geld und macht eine Erholung nicht wahrscheinlicher – es ändert nur den Preis, bei dem Sie ausgeglichen sind, während es die Menge erhöht, die Sie in einer Position haben, die sich bereits gegen Sie bewegt. Die Mathematik ist identisch, ob das Unternehmen stabil oder in Schwierigkeiten ist, daher kann die Zahl hier nicht sagen, welches der beiden Sie halten. Entscheiden Sie, ob Sie diese Position heute zu diesem Preis kaufen würden, wenn Sie keine davon besäßen; wenn die Antwort nein ist, ist ein niedrigerer Durchschnitt kein Grund, mehr zu kaufen.

Von Grund auf privat. Dieses Tool läuft vollständig in deinem Browser — nichts, was du eingibst, wird hochgeladen oder gespeichert, und es funktioniert offline.

Über

Die Vorwärtsberechnung ist ein gewichteter Durchschnitt und nichts weiter: addieren Sie den Kosten des bereits gehaltenen Anteils zu den Kosten des zu kaufenden Anteils und teilen Sie durch die Gesamtanzahl der Anteile. Die umgekehrte Berechnung ist die, nach der die Leute suchen, und es ist die gleiche Gleichung umgestellt. Wenn Sie q₁ Anteile zum Durchschnittspreis p₁ halten und bei einem Preis p₂ kaufen, ist die Menge q₂, die benötigt wird, um ein Ziel-Durchschnitt t zu erreichen, q₁(p₁ − t) ÷ (t − p₂). Das Verhältnis gibt Ihnen etwas an, das die Rohzahl nicht tut: je näher Ihr Ziel am Kaufpreis ist, desto kleiner wird der Nenner und die benötigte Menge geht ins Unendliche. Ein Durchschnitt zu ziehen, der bis zum aktuellen Preis geht, ist nicht nur teuer, sondern arithmetisch unmöglich.

Deshalb weigert sich das Tool, ein Ziel unter dem Kaufpreis anzunehmen, anstatt eine negative Zahl zurückzugeben. Das Ziel-Durchschnitt muss sich strikt zwischen Ihrem aktuellen Durchschnitt und dem Preis, den Sie zahlen, befinden. Averaging Down kann nur Ihren Durchschnitt in Richtung des neuen Preises ziehen, nie darüber hinaus, und ein Rechner, der leise eine negative Anteilszahl für ein unmögliches Ziel zurückgibt, beantwortet eine Frage, die keine Antwort hat.

Gebühren verändern die umgekehrte Berechnung mehr, als man erwarten würde. Eine Gebühr ist ein Prozentsatz, der dem Preis hinzugefügt wird, den Sie tatsächlich zahlen, wodurch der effektive Kaufpreis steigt und der Abstand zwischen ihm und Ihrem Ziel sich verkleinert. Da dieser Abstand der Nenner ist, kann eine Gebühr, die auf einen einzelnen Handel hinweg scheinbar unbedeutend wirkt, den benötigten Betrag für ein ambitioniertes Ziel deutlich erhöhen. Das Aktivieren der Gebühroption verwendet den effektiven Preis während der gesamten Berechnung, anstatt am Ende eine kosmetische Zeile hinzuzufügen.

Der Teil, der sich lohnt, ist, was ein niedrigerer Durchschnitt tut und was nicht. Er rettet kein Geld, das bereits verloren wurde, und macht keinen Rückgang wahrscheinlicher – das Unternehmen weiß nicht und kümmert sich nicht darum, was Sie gezahlt haben. Was sich ändert, ist der Preis, bei dem Sie breakeven, und was sich auch ändert, ist die Menge Geld, die Sie eine Position investiert haben, die sich bereits gegen Sie bewegt. Das ist der Grund, warum Averaging Down Risiken genau in dem Moment konzentriert, in dem Ihr ursprünglicher Standpunkt durch den Markt widerlegt wird.

Die Asymmetrie der Erholung ist es wert, vor Ihnen zu haben, während Sie entscheiden. Ein Holding, das um 30 % gefallen ist, muss um etwa 43 % steigen, um auf das Niveau zu kommen. Ein Rückgang um 50 % benötigt einen Gewinn von 100 %. Ein Rückgang um 70 % benötigt 233 %. Ein niedrigerer Durchschnitt verringert den benötigten Gewinn, was real und nützlich ist, aber dadurch wird der Kapitalbetrag, der dem Grund für den Rückgang ausgesetzt ist, erhöht. Die Arithmetik ist hier identisch, ob Sie ein vorübergehend ungeliebtes Unternehmen oder eines in echtem Rückgang halten, also kann diese Zahl Ihnen nicht sagen, welches Sie besitzen. Die Frage, die das kann, ist einfacher: Wenn Sie heute keines davon halten würden, würden Sie es zu diesem Preis kaufen? Wenn die Antwort nein ist, ist ein niedrigerer Durchschnitt kein Grund, mehr zu kaufen – es ist ein Grund, warum die Position schwerer zu verlassen ist.

Verwendung

  1. Geben Sie die Anteile ein, die Sie bereits halten, und den Durchschnittspreis, den Sie dafür gezahlt haben. Wenn Sie mehrmals gekauft haben, verwenden Sie den Durchschnitt, den Ihr Broker anzeigt, nicht den Preis Ihres ersten Kaufs.
  2. Im Modus 'Neuer Durchschnitt' geben Sie ein, wie viele weitere Anteile Sie planen, zu kaufen und zu welchem Preis. Das Ergebnis ist Ihr neuer Durchschnitt, Gesamtkosten, Break-even und aktueller Gewinn oder Verlust.
  3. Im Modus 'Ziel erreichen' geben Sie den Kaufpreis und den Durchschnitt ein, den Sie am Ende erreichen möchten. Das Tool gibt die Menge und das Geld an, die für dieses Ziel erforderlich sind.
  4. Geben Sie den aktuellen Marktpreis ein, wenn er sich vom Kaufpreis unterscheidet. Lassen Sie dies leer, wird der Kaufpreis verwendet, was für eine Marktauftrag korrekt ist, aber falsch ist, wenn Sie einen Limitauftrag unter dem Marktpreis haben.
  5. Markieren Sie die Gebühroption und geben Sie die Gebührenquote Ihres Brokers ein, wenn Sie den effektiven Kaufpreis während der gesamten Berechnung verwenden möchten, anstatt den genannten Preis.
  6. Lesen Sie die Break-even-Zeile, nicht nur den neuen Durchschnitt. Es ist die gleiche Zahl, aber als der Preis, den die Aktie erreichen muss, bevor Sie nichts verloren haben.
  7. Lesen Sie die Tabelle Vorher-Nachher zuletzt. Der Geldverlust ist die Zeile, die sich nicht verändert; die Rendite in Prozent und der Anstieg, der benötigt wird, um den Break-even-Preis zu erreichen, sind die Zeilen, die sich verändern.

Häufige Fragen

Wie wird der neue Durchschnittspreis berechnet?
Es ist ein gewichteter Durchschnitt der beiden Käufe: (bestehende Anteile × bestehender Durchschnitt + neue Anteile × neuer Preis) ÷ Gesamtanteile. Wenn Gebühren aktiviert sind, wird die Gebühr dem Kosten des neuen Kaufs hinzugefügt, bevor geteilt wird, also spiegelt der Durchschnitt, was Sie tatsächlich gezahlt haben, nicht den genannten Preis. 100 Anteile bei 50.000 und 100 weitere bei 40.000 ergeben einen Durchschnitt von 45.000.
Warum kann ich mein Ziel-Durchschnitt nicht unter dem Preis setzen, den ich kaufe?
Weil Averaging Down Ihren Durchschnitt in Richtung des neuen Preises zieht und ihn niemals überschreiten kann. Jeder Anteil, den Sie hinzufügen, bringt den Durchschnitt näher an den Preis, den Sie dafür gezahlt haben, also nähert sich der Durchschnitt dem Kaufpreis, wenn genügend Anteile vorhanden sind, aber niemals darunter. Die Formel zeigt dies direkt: die benötigte Menge wird durch den Abstand zwischen Ihrem Ziel und dem Kaufpreis geteilt, also wenn dieser Abstand schrumpft, geht die benötigte Menge ins Unendliche. Das Tool blockiert das unmögliche Ziel, anstatt eine sinnlose negative Zahl zurückzugeben.
Verringert mein niedrigerer Durchschnitt meine Verluste?
Nein. Dies ist der häufigste Missverständnis der Zahl. Ihr nicht realisierter Verlust wird durch den Wert der Position im Vergleich zu dem festgelegten Preis bestimmt, und der Kauf weiterer Anteile fügt sich auf beiden Seiten hinzu. Was ein niedrigerer Durchschnitt verändert, ist der Preis, den die Aktie erreichen muss, um Sie zu breakeven, was tatsächlich nützlich ist – aber dadurch wird mehr Geld in eine Position investiert, die bereits gefallen ist. Der Verlust wird nicht verringert; das Risiko wird erhöht und der Breakeven-Punkt wird verschoben.
Meine Rendite in Prozent verbesserte sich, aber der Verlust bleibt gleich. Welche der beiden ist real?
Beide sind es, und das Paar ist die nützlichste Information, die dieser Rechner Ihnen zeigt. Nehmen Sie an, Sie besitzen 100 Aktien, die Sie zu 50.000 KRW gekauft haben, und der aktuelle Preis beträgt 40.000 KRW: Sie sind 1.000.000 KRW im Minus, was einer Rendite von −20 % entspricht. Kaufen Sie 100 weitere Aktien zu 40.000 KRW, sinkt Ihr Durchschnittspreis auf 45.000 KRW, Ihre Rendite verbessert sich auf −11,11 %, und Ihr Verlust beträgt immer noch genau 1.000.000 KRW. Die Prozentzahl verbesserte sich, weil sie sich auf einen höheren investierten Betrag bezieht, nicht weil Geld zurückkam. Der Anstieg, der benötigt wird, um den Break-even-Preis zu erreichen, sank tatsächlich, von 25 % auf 12,5 %, und das ist der wahre Vorteil – gekauft mit zusätzlichem Risiko von 4.000.000 KRW für dieselbe Position.
Wie viel muss eine Aktie steigen, um auf das Niveau zu kommen?
Mehr als sie gefallen ist, und der Abstand wird schnell größer. Ein Rückgang um 20 % benötigt einen Gewinn von 25 %, ein Rückgang um 30 % benötigt etwa 43 %, ein Rückgang um 50 % benötigt 100 %, ein Rückgang um 70 % benötigt 233 %. Diese Asymmetrie ist der Grund, warum der Breakeven-Preis wichtiger ist als der prozentuale Verlauf. Averaging Down verringert den benötigten Gewinn, was der gesamte Reiz ist, aber dadurch wird mehr Kapital in das gleiche Risiko investiert.
Kann ich dies für Coins, Fonds oder alles andere als Aktien verwenden?
Ja. Die Berechnung ist ein gewichteter Durchschnitt von Menge und Preis, also gilt sie für jede teilbare Holding – Kryptowährungen, ETFs, Fonds, sogar physische Güter, die in Batches gekauft werden. Geben Sie Bruchteile ein, wenn Ihre Vermögenswerte das erlauben. Nichts in der Mathematik ist spezifisch für Aktien.
Ist dies eine Investitionsberatung?
Nein. Es ist Arithmetik. Die gleichen Zahlen kommen heraus, ob die Holding vorübergehend aus der Mode ist oder dauerhaft beeinträchtigt ist, also kann dieses Tool nicht sagen, welche Sie besitzen und versucht nicht, es zu tun. Ein nützlicher Test, den es nicht für Sie durchführen kann: Wenn Sie heute keines davon halten würden, würden Sie es zu diesem Preis kaufen? Wenn nicht, ist ein niedrigerer Durchschnitt kein Grund, mehr zu kaufen.
Lädt dieses Tool meine Daten hoch?
Nein. Alles läuft direkt in deinem Browser, deine Daten verlassen dein Gerät nie — nach dem Laden funktioniert es sogar offline.