📉 เครื่องคำนวณการถัวเฉลี่ยหุ้น — ทั้งสองทิศทาง

เกี่ยวกับ

การคำนวณในทิศทางหนึ่งเป็นเพียงค่าเฉลี่ยที่ถ่วงน้ำหนักและไม่มีอะไรอื่น: เพิ่มต้นทุนของสิ่งที่คุณถืออยู่กับต้นทุนของสิ่งที่คุณซื้อ แล้วหารด้วยจำนวนหุ้นทั้งหมด การคำนวณในทิศทางตรงกันข้ามคือสิ่งที่ผู้คนมักจะต้องการ และมันคือสมการเดียวกันที่จัดเรียงใหม่ หากคุณถือหุ้น q₁ หุ้นที่ราคาเฉลี่ย p₁ และซื้อเพิ่มที่ราคา p₂ จำนวนหุ้น q₂ ที่จำเป็นเพื่อให้ได้ราคาเฉลี่ยเป้าหมาย t คือ q₁(p₁ − t) ÷ (t − p₂) การอ่านเศษส่วนนี้จะบอกคุณบางสิ่งที่ตัวเลขดิบไม่สามารถบอกได้: เมื่อเป้าหมายของคุณเข้าใกล้ราคาที่คุณซื้อ ตัวส่วนจะลดลงใกล้ศูนย์ และจำนวนหุ้นที่จำเป็นจะเพิ่มขึ้นไปสู่อนันต์ การดึงราคาเฉลี่ยของคุณลงมาจนถึงราคาปัจจุบันไม่เพียงแต่เป็นเรื่องที่ใช้เงินมาก แต่ยังเป็นเรื่องที่คณิตศาสตร์ไม่สามารถทำได้อีกด้วย

นี่คือเหตุผลที่เครื่องมือนี้ปฏิเสธเป้าหมายที่ต่ำกว่าราคาซื้อแทนที่จะคืนค่าเป็นลบ ราคาเฉลี่ยเป้าหมายต้องอยู่ระหว่างราคาเฉลี่ยปัจจุบันของคุณกับราคาที่คุณจ่ายอยู่เสมอ การปรับราคาเฉลี่ยสามารถดึงราคาเฉลี่ยของคุณเข้าใกล้ราคาใหม่ได้เท่านั้น ไม่เคยข้ามมันไป และเครื่องมือที่คืนค่าจำนวนหุ้นเป็นลบโดยเงียบสำหรับเป้าหมายที่เป็นไปไม่ได้ นั่นคือการตอบคำถามที่ไม่มีคำตอบ

ค่าธรรมเนียมเปลี่ยนการคำนวณในทิศทางตรงกันข้ามมากกว่าที่ผู้คนคาดการณ์ ค่าธรรมเนียมคือเปอร์เซ็นต์ที่เพิ่มเข้าไปในราคาที่คุณจ่ายจริง ดังนั้นราคาซื้อที่มีประสิทธิภาพจึงเพิ่มขึ้น และช่องว่างระหว่างมันกับเป้าหมายของคุณก็แคบลง เนื่องจากช่องว่างนี้คือตัวส่วน ค่าธรรมเนียมที่ดูไม่มีนัยสำคัญในธุรกรรมเดียวสามารถเพิ่มจำนวนหุ้นที่จำเป็นสำหรับเป้าหมายที่ทะเยอทะยานได้อย่างเห็นได้ชัด การเปิดใช้งานตัวเลือกค่าธรรมเนียมจะใช้ราคาที่มีประสิทธิภาพตลอดทั้งการคำนวณ แทนที่จะเพิ่มบรรทัดที่ดูเป็นแค่ส่วนประกอบเพียงแค่ท้ายที่สุด

ส่วนที่ควรพิจารณาคือสิ่งที่การปรับราคาเฉลี่ยทำและไม่ทำ ไม่สามารถคืนเงินที่สูญเสียไปแล้วได้ และไม่สามารถทำให้การฟื้นตัวมีความเป็นไปได้มากขึ้นได้ บริษัทไม่รู้หรือสนใจว่าคุณจ่ายเท่าไร สิ่งที่เปลี่ยนไปคือราคาที่คุณคืนทุน และสิ่งที่เปลี่ยนไปคือจำนวนเงินที่คุณทุ่มลงไปในตำแหน่งที่คุณได้รับผลกระทบจากตลาดแล้ว นั่นคือเหตุผลที่การปรับราคาเฉลี่ยจะเพิ่มความเสี่ยงในช่วงเวลาที่แนวคิดเดิมของคุณถูกตลาดปฏิเสธ

ความไม่สมมาตรของการฟื้นตัวนั้นควรอยู่ตรงหน้าคุณขณะที่คุณตัดสินใจ หุ้นที่ลดลง 30% ต้องเพิ่มขึ้นประมาณ 43% เพื่อกลับมาเท่าเดิม ลดลง 50% ต้องเพิ่ม 100% ลดลง 70% ต้องเพิ่ม 233% การปรับราคาเฉลี่ยจะลดจำนวนกำไรที่จำเป็น ซึ่งเป็นสิ่งที่เป็นจริงและมีประโยชน์ แต่ทำเช่นนั้นโดยเพิ่มเงินทุนที่สัมพันธ์กับสิ่งที่ทำให้ราคาลดลง คณิตศาสตร์ตรงนี้เหมือนกันไม่ว่าคุณจะถือธุรกิจที่ถูกมองข้ามชั่วคราวหรืออยู่ในภาวะถดถอยจริงๆ ดังนั้นตัวเลขนี้จึงไม่สามารถบอกคุณได้ว่าคุณถืออะไร คำถามที่สามารถบอกได้นั้นง่ายกว่า: หากคุณไม่มีหุ้นเหล่านี้ในวันนี้ คุณจะซื้อที่ราคานี้ไหม? หากคำตอบคือไม่ การปรับราคาเฉลี่ยต่ำลงไม่ใช่เหตุผลให้ซื้อเพิ่ม แต่เป็นเหตุผลที่ทำให้ตำแหน่งนั้นดูยากที่จะปล่อยมือ

วิธีใช้งาน

1. กรอกจำนวนหุ้นที่คุณถืออยู่และราคาเฉลี่ยที่คุณจ่ายสำหรับหุ้นเหล่านั้น หากคุณซื้อหลายครั้ง ให้ใช้ราคาเฉลี่ยที่บริษัทนายหน้าของคุณแสดง ไม่ใช่ราคาการซื้อครั้งแรกของคุณ
2. ในโหมดราคาเฉลี่ยใหม่ กรอกจำนวนหุ้นเพิ่มเติมที่คุณวางแผนจะซื้อและราคาที่คุณซื้อ ผลลัพธ์คือราคาเฉลี่ยใหม่ ต้นทุนรวม ราคาที่คุ้มทุน และกำไรหรือขาดทุนในปัจจุบัน
3. ในโหมดถึงเป้าหมาย กรอกราคาซื้อและราคาเฉลี่ยที่คุณต้องการจะถึง เครื่องมือจะคืนค่าจำนวนหุ้นและเงินที่เป้าหมายนั้นต้องการ
4. กรอกราคาตลาดปัจจุบันหากมันต่างจากราคาที่คุณซื้อ ถ้าคุณปล่อยว่างไว้ มันจะใช้ราคาซื้อ ซึ่งถูกต้องสำหรับคำสั่งซื้อตลาด แต่ผิดถ้าคุณมีคำสั่งซื้อจำกัดที่ต่ำกว่าราคาตลาด
5. เลือกตัวเลือกค่าธรรมเนียมและกรอกอัตราค่าคอมมิชชันของนายหน้าของคุณหากคุณต้องการให้ใช้ราคาซื้อที่มีประสิทธิภาพตลอดทั้งการคำนวณ แทนที่จะเพิ่มบรรทัดที่ดูเป็นแค่ส่วนประกอบเพียงแค่ท้ายที่สุด
6. อ่านบรรทัดราคาที่คุ้มทุน ไม่ใช่เพียงราคาเฉลี่ยใหม่เท่านั้น นี่คือตัวเลขเดียวกัน แต่ถูกนำเสนอในลักษณะของราคาที่หุ้นต้องไปถึงก่อนที่คุณจะไม่สูญเสียอะไรเลย
7. อ่านตารางก่อนและหลังเป็นสุดท้าย แถวที่แสดงการสูญเสียเป็นเงินนั้นไม่เปลี่ยนไป แต่แถวของผลตอบแทนเปอร์เซ็นต์และระดับการเพิ่มขึ้นที่จำเป็นเพื่อคืนทุนนั้นเป็นแถวที่เปลี่ยนไป

คำถามที่พบบ่อย

ราคาเฉลี่ยใหม่ถูกคำนวณอย่างไร?

มันคือค่าเฉลี่ยที่ถ่วงน้ำหนักของสองการซื้อ: (หุ้นที่มีอยู่ × ราคาเฉลี่ยเดิม + หุ้นใหม่ × ราคาใหม่) ÷ จำนวนหุ้นทั้งหมด หากเปิดใช้งานค่าธรรมเนียม ค่าธรรมเนียมจะถูกเพิ่มเข้าไปในต้นทุนของการซื้อใหม่ก่อนที่จะหาร ดังนั้นราคาเฉลี่ยจึงสะท้อนสิ่งที่คุณจ่ายจริง ไม่ใช่ราคาที่ระบุไว้ การถือหุ้น 100 หุ้นที่ราคา 50,000 และซื้อเพิ่ม 100 หุ้นที่ราคา 40,000 จะให้ราคาเฉลี่ย 45,000

ทำไมฉันจึงไม่สามารถตั้งเป้าหมายเฉลี่ยต่ำกว่าราคาที่ฉันซื้อได้?

เพราะการปรับราคาเฉลี่ยจะดึงราคาเฉลี่ยของคุณเข้าใกล้ราคาใหม่และไม่สามารถข้ามมันไปได้ ทุกหุ้นที่คุณเพิ่มจะทำให้ราคาเฉลี่ยเข้าใกล้ราคาที่คุณจ่ายมากขึ้น ดังนั้นเมื่อคุณมีหุ้นเพียงพอ ราคาเฉลี่ยจะเข้าใกล้ราคาซื้อแต่ไม่เคยข้ามมันไปด้านล่าง สมการแสดงให้เห็นตรงนี้ได้โดยตรง: จำนวนหุ้นที่จำเป็นถูกหารด้วยช่องว่างระหว่างเป้าหมายของคุณกับราคาซื้อ ดังนั้นเมื่อช่องว่างนั้นลดลง จำนวนหุ้นที่จำเป็นจะเพิ่มขึ้นไปสู่อนันต์ เครื่องมือนี้จะบล็อกเป้าหมายที่เป็นไปไม่ได้แทนที่จะคืนค่าเป็นตัวเลขลบที่ไร้ความหมาย

การปรับราคาเฉลี่ยต่ำลงจะลดการสูญเสียของฉันไหม?

ไม่ นี่คือความเข้าใจผิดที่พบบ่อยที่สุดเกี่ยวกับตัวเลข การสูญเสียที่ยังไม่ได้รับการรับรู้ของคุณถูกกำหนดโดยค่าของตำแหน่งที่คุณถืออยู่เทียบกับราคาที่คุณจ่ายรวมทั้งหมด และการซื้อเพิ่มจะเพิ่มทั้งสองด้าน สิ่งที่การปรับราคาเฉลี่ยต่ำลงเปลี่ยนคือราคาที่หุ้นต้องไปถึงเพื่อให้คุณคืนทุน ซึ่งเป็นประโยชน์จริงๆ แต่ทำเช่นนั้นโดยการลงทุนเพิ่มเติมในตำแหน่งที่ราคาลดลงแล้ว การสูญเสียไม่ได้ลดลง จำนวนเงินที่เสี่ยงเพิ่มขึ้น และจุดคืนทุนถูกย้ายไป

ผลตอบแทนเปอร์เซ็นต์ของฉันดีขึ้น แต่การสูญเสียยังคงเท่าเดิม ตัวไหนที่เป็นจริง?

ทั้งสองตัว คู่นี้คือสิ่งที่มีประโยชน์ที่สุดที่เครื่องคำนวณนี้แสดงให้คุณเห็น สมมติว่าคุณถือหุ้น 100 หุ้นที่ซื้อมาที่ราคา 50,000 และราคาปัจจุบันคือ 40,000: คุณขาดทุน 1,000,000 ซึ่งเป็นผลตอบแทน −20% ซื้อเพิ่มอีก 100 หุ้นที่ราคา 40,000 ราคาเฉลี่ยของคุณจะลดลงเหลือ 45,000 ผลตอบแทนของคุณจะดีขึ้นเป็น −11.11% และการสูญเสียของคุณยังคงเป็น 1,000,000 เท่าเดิม ผลตอบแทนเปอร์เซ็นต์ดีขึ้นเพราะมันวัดจากจำนวนเงินลงทุนที่มากขึ้น ไม่ใช่เพราะเงินใดๆ กลับมา ระดับการเพิ่มขึ้นที่จำเป็นเพื่อคืนทุนลดลงจริงๆ จาก 25% เป็น 12.5% และนั่นคือประโยชน์ที่แท้จริง — ซื้อเพิ่มอีก 4,000,000 ในการเปิดตำแหน่งเดียวกัน

หุ้นต้องเพิ่มขึ้นเท่าไรเพื่อกลับมาเท่าเดิม?

มากกว่าที่มันลดลง และช่องว่างจะขยายตัวอย่างรวดเร็ว ลดลง 20% ต้องเพิ่ม 25% ลดลง 30% ต้องเพิ่มประมาณ 43% ลดลง 50% ต้องเพิ่ม 100% และลดลง 70% ต้องเพิ่ม 233% ความไม่สมมาตรนี้คือเหตุผลที่ราคาที่คุ้มทุนสำคัญกว่าการเคลื่อนไหวเปอร์เซ็นต์ การปรับราคาเฉลี่ยต่ำลงจะลดจำนวนกำไรที่จำเป็น ซึ่งเป็นจุดขายทั้งหมด แต่ทำเช่นนั้นโดยการทุ่มเงินเพิ่มเติมไปที่ความเสี่ยงเดียวกัน

ฉันสามารถใช้เครื่องมือนี้กับเหรียญดิจิทัล ฟันด์ หรือสิ่งอื่นนอกเหนือจากหุ้นได้ไหม?

ใช่ การคำนวณคือค่าเฉลี่ยที่ถ่วงน้ำหนักของจำนวนและราคา ดังนั้นจึงสามารถใช้กับการถือครองที่สามารถแบ่งได้ทั้งหมด — เหรียญดิจิทัล ฟันด์ ETFs หรือแม้แต่สินค้าทางกายภาพที่ซื้อเป็นชุด ใส่จำนวนที่เป็นเศษส่วนหากสินทรัพย์ของคุณอนุญาต ไม่มีสิ่งใดในคณิตศาสตร์ที่เฉพาะเจาะจงกับหุ้น

นี่คือคำแนะนำด้านการลงทุนไหม?

ไม่ มันคือคณิตศาสตร์ ตัวเลขเดียวกันจะออกมาไม่ว่าการถือครองจะถูกมองข้ามชั่วคราวหรือถูกทำลายถาวร ดังนั้นเครื่องมือนี้จึงไม่สามารถบอกคุณได้ว่าคุณถืออะไรและไม่พยายามจะทำเช่นนั้น ทดสอบที่มีประโยชน์ที่เครื่องมือนี้ไม่สามารถทำให้คุณได้: หากคุณไม่มีสิ่งนี้ในวันนี้ คุณจะซื้อที่ราคานี้ไหม? หากไม่ใช่ การปรับราคาเฉลี่ยต่ำลงไม่ใช่เหตุผลให้ซื้อเพิ่ม

เครื่องมือนี้จะอัปโหลดข้อมูลของฉันหรือไม่?

ไม่ ทุกอย่างทำงานในเบราว์เซอร์ของคุณ ดังนั้นข้อมูลของคุณจึงไม่เคยออกจากอุปกรณ์ของคุณ — และหลังจากโหลดหน้าแล้วยังใช้งานแบบออฟไลน์ได้ด้วย